Доходность по банковским вкладам перестает быть привлекательной для россиян

На протяжении 2026 года процентные показатели по банковским депозитам продемонстрируют тенденцию к понижению. Эксперты прогнозируют, что к концу года долгосрочные вклады могут опуститься ниже отметки в 10%, что станет первым подобным случаем за несколько последних лет.
Ключевым драйвером изменения процентов по вкладам останется регулятор – его базовая ставка, которая, согласно аналитическим оценкам, достигнет уровня 12-13% к декабрю. Дополнительное воздействие окажут борьба финансовых организаций за клиентские средства и общая нехватка свободных денежных ресурсов в банковской системе.
Специалисты ожидают, что в январе-июне доходность депозитов сохранится на уровне 12-16%. Однако ближе к декабрю показатели снизятся до 10-11%. Долгосрочные депозитные программы с высокой вероятностью зафиксируются в однозначном диапазоне – менее 10% годовых.
Дефицит ликвидности в банковской сфере способен притормозить темпы уменьшения процентных ставок у некоторых участников рынка. При этом финансовые учреждения традиционно корректируют условия по депозитам заблаговременно, не дожидаясь официальных решений регулятора об изменении ключевой ставки.
На рынке начинают появляться депозитные инструменты с доходностью, зависящей от величины ключевой ставки. Подобные предложения пока не получили массового распространения, но уже доступны клиентам. Такие банковские продукты могут завоевать популярность среди вкладчиков.
Конкурентоспособные проценты продолжат предлагать небольшие банки и специальные акционные программы. Максимальную доходность кредитные организации установят для краткосрочных размещений, включая накопительные инструменты, тогда как по долгосрочным вкладам процентные ставки продемонстрируют более стремительное падение.
Альтернативные финансовые инструменты начнут завоевывать популярность среди населения, постепенно сокращая долю традиционных депозитов в общей структуре накоплений граждан. Массовый отток средств со счетов вероятен лишь в ситуации, когда доходность депозитов окажется ниже уровня инфляции или существенно уступит другим вариантам размещения капитала.
Тем не менее, резкого оттока клиентских средств в ближайшие двенадцать месяцев ожидать не стоит – депозиты по-прежнему остаются знакомым и доступным для понимания финансовым продуктом среди российских граждан. Предложения с максимальной доходностью утратят статус стандартных рыночных условий и будут появляться преимущественно в качестве специальных промоакций.
Цены на недвижимость и автомобили станут определяющим фактором для перераспределения капитала из депозитов в эти активы. В подобной ситуации владельцы сбережений переориентируются на альтернативные способы размещения капитала: драгоценные металлы, акции и облигации, объекты жилой и коммерческой недвижимости, а также производные финансовые продукты повышенной сложности.
«Для тех, кому важна быстрая доступность средств, подойдут накопительные счета как удобная опция. В текущей нестабильной экономической ситуации разумнее выбирать короткие депозиты с наилучшими процентными ставками и регулярно их пролонгировать – такой подход обеспечит необходимую маневренность в управлении капиталом. Как только станет очевидным, что Центробанк активнее начнет снижать ключевую ставку, имеет смысл перевести сбережения в длительный депозит, закрепив тем самым привлекательный процент на долгий период. Процентные доходы по таким продуктам несколько ниже в сравнении с традиционными вкладами. Однако ситуация может измениться в противоположную сторону при наличии у финансового учреждения специальных условий для свежепривлеченных вкладчиков или средств, не размещавшихся ранее на счетах данного банка на протяжении предшествующих трех-шести месяцев», - комментирует Мухорьянова Оксана, эксперт Ставропольского филиала Президентской Академии.