Рынок отреагировал на изменение регулирования покупок в рассрочку

Схема «купи сейчас – заплати потом» (BNPL) давно завоевала устойчивые позиции на российском рынке. Ее принцип прост: покупатель забирает товар немедленно, а расчет производит постепенно на протяжении нескольких месяцев, зачастую без какой-либо переплаты. Примечательно, что вплоть до недавнего времени этот сегмент существовал практически вне жестких регуляторных рамок, характерных для традиционного потребительского кредитования. Для розничной торговли внедрение подобного формата оборачивается ощутимой выгодой: покупатели реже отказываются от уже сформированных заказов, а объем реализации заметно увеличивается.
Банк России взял под свой контроль сферу BNPL-услуг, установив с начала апреля обновленные требования для операторов рассрочки. Среди ключевых нововведений – ограничение периода рассрочки до шести месяцев с последующим сокращением до четырех к 2028 году. Параллельно законодатели обязали сервисы отказаться от скрытых платежей, а сделки на сумму более 50 тысяч рублей теперь фиксируются в кредитных досье заемщиков.
Несмотря на то, что потребительские предпочтения претерпели определенные изменения, интерес к услугам оплаты по частям не угасает. Введенные ограничения принесли ощутимую пользу: рынок стал значительно прозрачнее, а непрозрачные комиссионные схемы постепенно уходят в прошлое, уступая место понятным и честным условиям для покупателей. Когда покупателю предлагают сразу несколько способов разбить платеж на части, он с большей вероятностью доводит покупку до конца, не бросая корзину. Именно это и обеспечивает партнерам сервиса заметное увеличение конверсии и сокращение числа незавершенных заказов.
Доверие потребителей к сервисам рассрочки заметно выросло благодаря усиленному надзору со стороны Центрального банка, однако операторы столкнулись с возросшей нагрузкой в части отчетности и соблюдения требований. При этом структура спроса претерпела изменения: если раньше рассрочка активно использовалась для крупных покупок, то сегодня потребители чаще прибегают к ней при небольших тратах на непродолжительный период.
Стремясь адаптироваться к новым условиям регулирования, игроки рынка активно ищут нестандартные подходы, что в итоге открывает перед отраслью свежие перспективы для роста. Все большее распространение получает агрегаторная модель, при которой предложения нескольких операторов собираются в единой точке доступа. Подобный формат существенно расширяет выбор для пользователя и повышает вероятность получения одобрения по заявке.
Брокерская модель в сфере BNPL впервые появилась на российском рынке благодаря Т-Банку. Суть нововведения заключается в том, что покупатель, воспользовавшись сервисом «Долями», получает предложения от нескольких провайдеров рассрочки одновременно – без необходимости переключаться между приложениями и заново вводить личные данные. На начальном этапе реализации проекта партнером платформы выступил «ОТП Банк» с сервисом «Давай делить». Пилотная программа уже охватывает свыше 4 тысяч торговых точек – как в интернете, так и в физических магазинах. По заявлению представителей Т-Банка, в перспективе география проекта будет существенно расширена.
Практические результаты запуска оказались весьма показательными: всего за первую неделю работы новой схемы количество одобренных заявок увеличилось на 16%, а общий объем выданных средств вырос на 30% – именно за счет привлечения сторонних BNPL-провайдеров. Подобный подход не только упрощает процесс совершения покупки для клиента, но и заметно повышает шансы на получение одобрения по заявке.
«Брокерская модель станет стандартом отрасли уже в течение года. Скорее всего, другие крупные игроки запустят аналогичные агрегаторы или интегрируются в единую платформу. Возможно появление «государственного агрегатора» – например, через Госуслуги или систему быстрых платежей (СБП), что усилит конкуренцию. Главный риск – чрезмерная концентрация данных у одного-двух брокеров. Кто владеет статистикой отклоненных и одобренных заявок, тот получает огромное преимущество в скоринге. Здесь нужен контроль со стороны ФАС и ЦБ, чтобы новые правила не привели к монополизации. В целом, изменения позитивные: BNPL становится взрослее, прозрачнее и технологичнее. Россия идет по пути, уже пройденному рынками США и Европы, но с учетом своей специфики – высокой доли онлайн-торговли и активного внедрения финансовых инноваций», - комментирует Мухорьянова Оксана, эксперт Ставропольского филиала Президентской Академии.